Giriş:Veri merkezi piyasası Haziran ortasından bu yana iyileşmeye başladı ve önde gelen işletmeler için piyasa iyileşme hızı açıkça bir ilk hareket avantajına sahip.Yüksek hızlı 400G+ için piyasa talebinin hızla artması, Avrupalı ve Amerikan şirketlerinin de optik modül üretimine dönmelerine neden oldu..
"Altın Dokuz Gümüş On" çağına girerken, optik iletişim pazarı yavaş yavaş iyileşiyor..Çeşitli listelenen optik iletişim şirketlerinin yakın zamanda yayınladığı üçüncü çeyrek raporlarına göre, en iyi optik iletişim şirketleri performanslarında hızlı bir büyüme kaydetti.
Genel olarak, veri merkezi piyasası Haziran ortasından bu yana iyileşmeye başladı ve önde gelen işletmeler için piyasa iyileşme hızı açıkça bir ilk hareket avantajına sahiptir.Xuchuang Teknolojisi, ve Tianfu Communications, INVIDA gibi yapay zeka ile ilgili veri merkezi işletmelerinden sipariş alan ilk firmalar olarak olağanüstü performans gösterdi.
AI talebin gerçekleşmesi ve pazar payının en üst noktaya yoğunlaşması
Coherent, üçüncü çeyrekte 1,0531 milyar dolarlık satış elde etti, beklenen orta noktadan biraz daha fazla.Coherent, mali yıl 2024'ün ikinci çeyreğinden itibaren (kalendar yılı için 2023'ün dördüncü çeyreği), sipariş koşullarına dayanarak, dijital optik modül işinin büyümesinin AI ve stokların normale dönmesiyle birlikte geri döneceği bekleniyor.Gaoyi'deki dijital optik modüllerin toplam satışlarının %70'inden fazlasını 200G'den fazla kapasiteli yüksek hızlı optik modüller oluşturuyor, 800G optik modül satışlarının aylık olarak %200 oranında artış gösterdi.
Şekil 1: Koherent Çeyreği Gelir Gelişimi
*** Not:FY24 Q1 doğal yıllık 2023 Q3
Zhongji Xuchuang'ın 2023'ün üçüncü çeyreğinde toplam işletme geliri 3.026 milyar yuan'a ulaştı, bu da yıllık yüzde 14.9'luk bir artış ve aylık yüzde 39.64'lük bir artıştı.Listelenen şirketin hissedarlarına ait kârı 682 milyon yuan'a ulaştı, yıllık artış % 89,45; aylık artış % 88,15
Şekil 2: Zhongji Xuchuang'ın üç aylık gelir değişiklikleri
Tianfu İletişiminin 2023'ün üçüncü çeyreğinde üç aylık geliri 542 milyon yuan'dı ve yıllık yüzde 73,62'lik ve aylık yüzde 43,77'lik bir artışla tarihi bir seviyeye ulaştı.Listelenen şirketin hissedarlarına atfedilen net kar 203 milyon yuan idi., yıllık artış 94.95% ve aylık artış 40.97%. İkinci çeyrekten bu yana, Tianfu Communication sürekli olarak rekor yüksek gelir elde etti.Özellikle AI'nın getirdiği optik motorlara ve yüksek hızlı bileşenlere olan artan talebinden yararlanıyorlar..
Şekil 3: Tianfu İletişiminin üç aylık gelir değişimi
Ek olarak, yüksek hızlı optik modül talebinin etkisi altında, MT fişleri, MPO/MTP konektörleri, MT-FA, MT-MT, MT Jumper gibi yüksek yoğunluklu ve mikro bağlantı ile ilgili ürünlere olan talebi,Mux/DeMux da yeni zirvelere ulaşmaya devam etti.Bazı önde gelen işletmeler Haziran ayından bu yana üretimi genişletmeye devam etti ve üretim kapasitesi yeni yükseklere ulaştı.
Birleşmeler ve satın almalar, yüksek seviye pazarın rekabet alanını yeniden şekillendirir
Bununla birlikte, mevcut optik iletişim piyasası, AI büyük modellerinin yeni artış piyasası gibi çeşitli faktörler nedeniyle yapısal ayarlamalara maruz kalıyor.Geleneksel veri merkezlerinde ve telekomünikasyonlar büyük şehir bölgesindeki ağ yapılarında değişiklikler, ve yeni teknolojilerin hızlandırılması. Bunların arasında en belirgin özellik, 400G+ pazar talebinin hızla artan yüksek bir oranla tüketimin yükseltilmesidir.Telekomünikasyon büyük şehir alanı ağlarının 400G dalga boyutu bölünmesine yönelik eğilimi mi yoksa veri iletişim pazarlarının 400G/800G birbirine bağlanmasına yönelik eğilimi mi?Bu nedenle, Avrupa ve Amerikan şirketlerini de optik modüllerin üretimine geri dönmeye çekmiştir.
30 Ekim 2023 sabahı, Intel, Jabil tarafından devralınacak olan silikon fotonik tabanlı plug-in optik modül üretim işinin satılmasını açıkladı.Intel hala silikon optoelektronik çip üretme yeteneğini koruyor.Bu konuyla ilgili endüstride çeşitli görüşler var.C&C, Intel'in silikon optik modül üretim rotasının başlangıçtaki seçiminin de silikon optik teknolojisinin doğrulanması olduğuna inanıyor., en azından silikon optik teknolojisinin ticarileştirilmeye olgunlaştığını kanıtlıyor.Intel'in silikon optik modüllerin seri üretimi nedeniyle süreç ürün hatlarında birikmiş deneyimi, Intel'in temel varlığı haline gelecek.Ancak Jabil'in devralımı bağımsız bir optik modül üreticisi ekleme anlamına mı geliyor?ve Intel, silikon optik modüllerin ticarileştirilmesinin ana itici gücüydü. 2018 ve 2022 yılları arasında, Intel'in silikon optik modülleri, 100G CWDM4 pazarındaki pazar payının% 20 ila 30%'ünü oluşturdu ve birden fazla internet devini kırdı.
Lumentum, Cloud Light Technology'yi 750 milyon dolara nakit olarak satın aldı.Dört yıl önce (Mart 2019), Lumentum, daha zorlu DWDM tutarlı optik modül ve VCSEL / EML lazer çip işletmelerine odaklanarak dijital optik modül işini Cambridge Technology'ye sattı. This large-scale acquisition of Yunhui Technology and its return to the digital optical module manufacturing market has filled the industry with imagination for the future competition in the optical module marketYunhui Technology, 2018 yılında TDK'dan ayrıldı. Merkezi Çin'in Hong Kong kentinde yer almaktadır. Hong Kong, Çin ve Tayvan'da araştırma ve geliştirme merkezleri bulunmaktadır.ve Güneydoğu Asya'da üretim ve üretim düzenine sahiptirGeçmişte, Yunhui Technology, Google'ı kırıp ona 100G/400G SR optik modülleri satmaktan yararlandı.Birkaç yıl önce 100G SR4'ten, son iki yılda 400G SR8'e kadar.Lumentum'un çip üretimine dayanan hareketi, Yunhui Teknolojisinin yüksek hızlı optik modül üretim kapasitesini artırıyor.ve NVIDIA'ya 800G SR8 optik modülleri tedarik ederken rekabet avantajı kazanması bekleniyor., veya geçmişte sadece NVIDIA yüksek hızlı optik modül siparişlerini Coherent ve Xuchuang Technology ile paylaşma kalıbını kırmak.
Belki de, 2023'te optik iletişim piyasası kadar hızlı değişiklikler yaşayan birkaç endüstri vardır.Optik iletişim ile ilgili stokların 2023'ün ilk yarısında tarihsel en yüksek seviyeye ulaşmaya devam etmesini sağlayan, ve piyasada 100 milyar yuan'ı aşan ilk optik modül stokunu oluşturmak (Zhongji Xuchuang, 14 Haziran 2023'te 100 milyar yuan'ın piyasa değerini aştı).Optik iletişim endüstrisinde yapay zeka talebi gerçekten Haziran 2023'te ortaya çıktıGelecekteki artış hala sürekli olarak gelişiyor ve daha fazla kenar pazar işletmesinin onayını alıyor.
6 Kasım 2023'te, Haomei Yeni Malzemeler, otomobiller için hafif malzemelerin teknolojik yenilikçiliği ve endüstriyel uygulaması ile uğraşan ulusal bir anahtar yüksek teknoloji şirketi,Ayrıca bina kapı ve pencere sistemlerinin ürün entegrasyonu, Sols Optoelectronics'in toplam 40 milyon ABD doları (yaklaşık 290 milyon RMB) toplam yatırımı ile D turu yatırımına katılmayı planlıyor.Sols Optoelectronics'in öz sermayesi teşvikinin uygulanmasından sonra seyreltilmiş hisse sermayesinin %79'uBu adım için, şirket optik modül alanının sürdürülebilir kalkınma beklentileri hakkında büyük iyimserlik ifade etti.Source Photonics Holdings (Cayman) Limited'de en az % 51'lik bir kontrol hissesi satın almayı planladığını duyurduBu, dış dünyanın yüksek kaliteli optik iletişim pazarının geleceğine olan güvenini göstermektedir.
Yüksek hızlı optik iletişim pazarı için, yeni talep dönüşümü sürecinde, sürekli olarak yeni teknolojiler ortaya çıkıyor: silikon optik teknolojisi,İnce filmli lityum niobat teknoloji platform rezervleriLPO/CPO teknik yeteneklerindeki atılımlar; Tedarik zincirinin entegrasyonu ve yeni çözümlerin zamanlaması zorluklarla doludur.Daha fazla Avrupa ve Amerika şirketi optik modül üretimine geri döndükçe, üst düzey pazarda rekabet ortamı bozulmuş gibi görünüyor.
Tag: veri merkezi, optik modül, optik iletişim, DWDM, MPO, 800G, CWDM